Đa dạng hóa danh mục đầu tư, phòng ngừa rủi ro, lệnh dừng lỗ… là những chiến lược quản lý rủi ro khi đầu tư chứng khoán phái sinh.
Phòng ngừa rủi ro
Phòng ngừa rủi ro là chiến lược sử dụng các công cụ tài chính như quyền chọn, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn trong một khoản đầu tư. Chiến lược này cho phép các nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro biến động trong quá trình giao dịch phái sinh.
Ví dụ, một nhà đầu tư nắm giữ vị thế đáng kể trong một cổ phiếu cụ thể có thể mua quyền chọn bán để bảo vệ trước sự sụt giảm giá cổ phiếu. Quyền chọn bán có thể trao cho nhà đầu tư quyền bán cổ phiếu ở mức giá cố định, điều này giúp hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá đã định, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn bán ở mức giá cao hơn, qua đó bù đắp khoản lỗ do cổ phiếu giảm.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Đa dạng hóa danh mục đầu tư là chiến lược quản lý rủi ro cơ bản, trong đó, đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau để đạt được lợi nhuận cao hơn với rủi ro tối thiểu. Đa dạng hóa bao gồm việc phân bổ các khoản đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu và các tài sản khác vào danh mục đầu tư. Việc áp dụng chiến lược đa dạng hóa có thể giúp giảm tác động của hiệu suất kém của bất kỳ tài sản nào đối với danh mục đầu tư tổng thể và tạo ra danh mục đầu tư có khả năng phục hồi tốt hơn, ít bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường.
Mua quỹ chỉ số là một cách khác để đa dạng hóa khoản đầu tư với mức giá thấp hơn. Các chiến lược như vậy sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư một vùng đệm chống lại sự biến động của thị trường.
Lệnh cắt lỗ
Lệnh cắt lỗ là hướng dẫn bán một sản phẩm phái sinh nếu nó giảm xuống dưới một mức giá nhất định. Điều này có thể giúp các nhà đầu tư hạn chế tổn thất nếu giá trị của sản phẩm phái sinh giảm nhanh chóng.
Lệnh cắt lỗ được thiết kế để hạn chế khoản lỗ của nhà đầu tư đối với một khoản đầu tư cụ thể bằng cách kích hoạt lệnh bán khi tài sản đạt đến mức giá đã định trước. Chiến lược này giúp bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những khoản lỗ đáng kể trong thời kỳ thị trường suy thoái, đảm bảo rằng khoản lỗ được giới hạn.
Trung bình chi phí
Trung bình chi phí là chiến lược mà nhà đầu tư thường xuyên đầu tư một số tiền cố định vào một khoản cụ thể, bất kể giá của khoản đầu tư đó là bao nhiêu. Cách này giúp hạn chế sự tác động của những biến động thị trường bằng cách phân bổ khoản đầu tư theo thời gian, có khả năng làm giảm chi phí trung bình cho mỗi cổ phiếu. Chiến lược này có thể giúp nhà đầu tư tránh những cạm bẫy khi cố gắng tính toán thời điểm thị trường và giảm rủi ro liên quan đến biến động thị trường.
Tái cân bằng
Tái cân bằng là một chiến lược quản lý danh mục đầu tư quan trọng. Khi tái cân bằng, nhà đầu tư sẽ điều chỉnh danh mục đầu tư theo định kỳ để duy trì phân bổ tài sản ban đầu. Khi giá trị của các khoản đầu tư khác nhau thay đổi theo thời gian, danh mục đầu tư có thể bị lệch khỏi phân bổ dự kiến. Việc tái cân bằng giúp danh mục đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro và mục tiêu của nhà đầu tư, từ đó, góp phần giảm rủi ro đầu tư quá mức vào bất kỳ loại tài sản nào.
Hiện nay, một số công ty chứng khoán đã cung cấp các ứng dụng giúp hạn chế tổn thất cho nhà đầu tư, như sử dụng hệ thống quản trị rủi ro theo từng giao dịch riêng lẻ. Tại Việt Nam, Công ty cổ phần chứng khoán DNSE cũng đã cho ra mắt hệ thống quản lý giao dịch và tài sản nhằm quản trị rủi ro cho danh mục đầu tư của khách hàng.
Theo đó, khách hàng được trải nghiệm tính năng quản trị theo từng giao dịch mua, bán cổ phiếu. Tất cả các tỷ lệ ký quỹ theo quy định được tính theo từng cổ phiếu riêng lẻ. Ngay cả việc quản trị, kiểm soát của công ty chứng khoán (bao gồm việc cho vay, thu nợ…) cũng theo từng giao dịch riêng lẻ cụ thể. Với hình thức quản trị này, nhà đầu tư có thể tùy chỉnh tỷ lệ margin cho từng mã cổ phiếu.
Anh Vũ
Từ nay đến 31/3/2025, nhà đầu tư nhận ngay 100.000 đồng khi hoàn tất đăng ký mở tài khoản chứng khoán qua Ứng dụng Entrade X của DNSE. Ưu đãi dành cho những khách hàng chưa có tài khoản chứng khoán tại DNSE hoặc đã có tài khoản nhưng chưa từng phát sinh giao dịch tại DNSE.
Theo VNE
